Το κόκκινο ποτάμι 11/03: Ιφιγένεια δε μπορεί να δεχτεί τα αισθήματά της για το Δημοσθένη και του ζητάει να φύγει μόνος.
Στο Λαγκαδά η ένταση ανάμεσα στους πρόσφυγες και τους γηγενείς μεγαλώνει.
Στη Σμύρνη Ισμέτ και Ασίμ οργανώνουν βομβιστική επίθεση - προκάλυμμα και ο Ισμαήλ προσπαθεί να τους εμποδίσει.
Στο Παρίσι ο Ζαχάρωφ επισημαίνει στο Βενιζέλο τους κινδύνους της προκήρυξης των πρόωρων εκλογών.
Και οι δύο αγνοούν ότι σχεδιάζεται ήδη η δολοφονία του. Ο Δημοσθένης δεν αντέχει τον αποχωρισμό και επιστρέφει στο λημέρι. Τους προλαβαίνει πριν φύγουν για το μοναστήρι, να πάρουν την εικόνα. Η έκρηξη στην πλατεία της Σμύρνης γίνεται.
Ο Ισμαήλ διακινδυνεύει για να σώσει ένα παιδί και συλλαμβάνεται σαν ύποπτος από το Σταμάτη και παρουσιάζεται στο Στεργιάδη.
Στο Παρίσι, στο Gare de Lyon, όπου ο Βενιζέλος ξεκινά για την επιστροφή του στην Ελλάδα, οι Τρερέπης και ο Κυριάκης τον πυροβολούν επανειλημμένα, αλλά αποτυγχάνουν να τον δολοφονήσουν.